復星旅遊文化（1992）日前公布私有化計劃，公司表示，將以協議安排方式回購股份，要約價為每股7.8港元，較停牌公告前溢價95%。
復星旅文為復星國際（0656）旗下附屬公司，主要經營Club Med度假村等旅遊業務，目前復星國際及關連方合共持有該公司約79%股權，其餘股權則由外部股東所持有。公告提到，復星作為控股股東將不會參與是次要約，而收購餘下21%股份將涉資約21.2億港元，代價將由內部資金及銀團融資支付。
此外，根據有關安排，除了收取現金外，股東亦有權選擇收取存續公司股份，惟先決條件為，持有不少於1%股權的股東選擇該存續股份方案，而公司將保留提供該選擇的酌情權利。倘若私有化方案獲外部股東通過，則復星旅文將撤銷上市地位。
里昂報告表示，復星旅文私有化計劃屬於高溢價交易，其回購估值約為市盈率22倍；該行維持「跑贏大市」評級，上調目標價至7.8港元，即與私有化作價一致。
消息公布後復星旅文隨即抽升，昨日收報7.25港元，與私有化價格尚餘7.6%升幅。
復星旅文公布私有化計劃後大幅抽高，目前距離收購作價仍有一定空間。 （網絡圖片）
